股票投资手册

投資股票

開立適合的投資賬戶

您可以進行投資美股的賬戶有很多種,例如現金賬戶、融資賬戶、退休賬戶和教育儲蓄賬戶。在開始進行投資以前,您必須存入購買股票所需的資金。

下單買賣

當您透過第一證券下單買賣時,您可以選擇以下的交易委託型態:

  1. 限價單:是一種以等同或低於指定價格買進特定數量股票的委託單,或一種以等同或高於指定價格(稱為限定價格)賣出股票的委託單。此類委託單可以確保投資人買進該支股票的價格不會高於指定的價格,同樣地,若市價一直未達到所指定的價格,該委託單將不會被執行。

    範例:
    假設我們在市場交易價為$2.45時遞交了一份價格為$2.40的買入限價單。如果此時股票交易價格降至$2.40,則該買入限價單會自動成交。
    假設我們在市場交易價為$4.25時遞交了一份價格為$5的賣出限價單。如果此時股票交易價格升至$5,則該賣出限價單會自動成交。

  2. 市價單:以市場價格買進或賣出股票的委託單。成交價格通常等同或接近下單時報價,主要視成交速度和該股市場活躍度而定。

  3. 停損單:停損賣單所設定的賣出價格低於目前市場價格,它可以保護投資人目前已擁有的利潤或避免因價格持續下滑而使損失擴大。此類委託單在市場價格到達或低於指定價格時,會自動轉為市價委託單。相反地,停損買單指定的買進價格高於市價,當市價到達或高於指定的價格時,該單即被執行。

    範例:
    停損買單指定買進價格高於市場價。如果您在市場交易價格為$17時遞交了一份價格為$20的停損買單,該訂單會在交易價達到$20或以上時轉變為市價委託單,並於下一個可成交的價格買進該戶票。
    如果您擁有ABC公司市場交易價為$50的股票,並且想避免該股票在未來大幅下滑,您可以遞交$48的停損賣單來賣出您所持有的ABC倉位。如果ABC股票市場交易價格到達$48或低於$48時,該委託單將自動轉變為市價委託單並於下一個可成交價格賣出該股票。如果下一個可成交價格為$47.90,該委託單會在這個價位賣出。停損賣單可以保護投資人目前已擁有的利潤或避免因價格持續下滑而使損失擴大。

  4. 限價停損單:一種將停損委託單和限價委託單的特點結合為一體的委託單。當股價達到指定的停損價格時,該委託單會按照指定的價格(或更好的價格)來執行。一旦市價到達指定的停損價格時,限價停損委託單就會轉變為以指定的價格(或更好的價格)買進或賣出股票的限價委託單。

    範例:
    假設ABC目前交易價為$40。投資者想要在該股票有大幅上升趨勢時買入該股票。該投資者遞交了一份停損價$45,限價為$46的限價停損買單。如果ABC市場交易價格超過$45停損價,則該委託單會被自動轉換為限價單。只要該股票交易價格低於$46(限價位),該委託單將被成交。如果股票交易價超過$46,該委託單將不會被成交。
    限價停損賣單類似於停損賣單,但是委託單將在限價位時成交。例如,法蘭克遞交了一份停損價$47,限價$45的限價停損賣單。如果股票交易價格達到或低於$47,則該委託單將變為$45的限價賣單。如果股票交易價在法蘭克委託單成交前低於$45,該委託單只有在股票交易價重新達到$45時才會成交。

  5. 跟蹤止損$: 一種特殊的停損價訂單。當證券價格往有利方向發展時,此種訂單的停損價以股價為標準追蹤該證券的價格並防止投資者遭受突然的損失。

    範例:
    法蘭克以$10買入XYZ股票。他不想在該股票上有超過$2的損失,但仍想繼續享有股票上漲的優勢。他也不想一直注視著股票價位來鎖定收益。則他可以對XYZ股票委託追蹤停損單,該股票將在市場價跌過$2的時賣出。
    追蹤停損單的益處是兩方面的。如果股票價格與法蘭克背道而馳,則追蹤停損單會在XYZ股票價位到達$8.00時賣出,防止更多地損失。
    但是如果該股票交易價格到達$20, 追蹤停損的觸發交易價格也會隨著股票交易價格上升而提高。在股票交易價為$20時,追蹤停損價委託單會在股票交易價低於$18時成交。這樣可以幫助他在股價攀升是鎖定最大利潤。

  6. 跟蹤止損%: 一種特殊的停損價訂單。當證券價格往有利方向發展時,此種訂單的停損價以股價百分比為標準追蹤該證券的價格並防止投資者遭受突然的損失。

    範例:
    假設您以$10買入一只股票。您可以委託15%的追蹤停損單(當天或90天有效訂單)來保護您的本金。這意味著如果股票跌至15%或更多,追蹤停損單將會被激活,從而保護您的損失。假設股票價格在未來幾個月中達到或超過$14,您對該股票的增值感到高興,您也擔心股票的價格有可能會回落。如果股票價格在到達$14後下跌了15%到達$11.90,此時15%的跌幅會觸發追蹤停損單。假設該委託單的成交價為$11.90, 此時您的獲利則為19%(從之前的$10變為現在的$11.90)。

此外,您尚可以決定委託單的有效期間(例如當天或90天),以及其他特殊條件(例如All-or-None, Do-Not-Reduce, Opening Price, Closing Price)。

交易委託單送出後,在委託單現況的螢幕上會顯示"訂單處理中"的字樣,一直到該單已成交、過期或取消。

完成交易

交易委託單成交後,應該注意什麼?從投資人方面來看,您可以看到買進股票所需金額已從您的賬戶中扣除,而所購買的股票已出現在您的持股名單上。對經紀公司和股票交割公司而言,一個復雜的把資金移轉給賣方並取得所購股票的程序已然展開。股票"交割"手續的完成通常需時兩個工作日,這表示您若打算出售手中持股,您必須從買進成交日起加兩個工作日始能開始遞交賣出委託單。相對地,若您賣出股票,您必須等兩個工作日後始能運用該筆收益。

延長時段交易

那斯達克NASDAQ等主要證券交易市場的開盤時間為早上9:30到下午4:00,而其他小型的區域性市場和電子交易網路則另有不同的交易時間。透過盤後交易機能,投資人得以反應在傳統市場收盤後所發布的新聞、營收和研究報告。第一證券提供客戶一個機會可以在正常市場交易時間結束後,經由我們的盤後交易系統買進或賣出那斯達克NASDAQ市場股票和其他某些上市公司股票。我們的盤後交易時間是美東時間週一到週五的下午4:05到晚上8:00,假日除外。