常见疑问解答

  是否任何账户都可以参加证券借出收益计划?

参加此计划的账户需要拥有$25,000的账户总资产以及账户持有人需要有三年或以上的投资经验。

  我要如何参加证券借出收益计划?

您需要阅读The Risks and Characteristics Disclosure for Apex Clearing Corporation’s Fully Paid Securities Lending Program并与第一证券交割公司Apex签署一份Master Securities Lending Agreement (MSLA) 合约。 合约内容包括双方的权益以及证券借出交易相关规则。

  我是否需要为每一支股票分别签署一张MSLA合约?

不需要, 您只需要签署一份MSLA合约。 该合约将包括您账户里所有全额支付的股票。 签署合约后, Apex将应借贷市场需求, 借出您账户里部份或全部全额支付的股票。如果您在签署合约之后有买进其他全额支付的股票, 该股票也会自动加入证券借出收益计划, 可以为您多提供一个获得额外收益的机会。

  谁来决定借出哪一些股票?

第一证券的交割公司Apex将全方面管理证券借出收益计划, 并授权借出您所持有全额支付的股票。Apex将应借贷市场需求, 借出您账户里部份或全部全额支付的股票。

  IRA退休账户可以参加吗?

可以,IRA退休账户符合参加证券借出收益计划的条件。

  什么样的股票才能符合证券借出收益计划?

只有现金账户或融资账户里全额支付的股票才符合此计划的标准。 全额支付的股票指的是投资者账户中已全额使用现金付清的股票。

  我是否可以卖出我已被借出的股票?

在股票被借出的期间, 您可以随时卖出已借出的股票。卖出股票后的第二天将会终止该股票的借出交易。

  当我的股票被借出时, 市场的波动是否对我有影响?

当您的股票被借出时, 您还是该股票的合法持有人。 任何股市变动, 包括该股票的涨跌情况是与您有直接的关系。 被借出的股票价值是会随著市场波动而有所变动。

  如果已借出股票的市场价值有所变动, 该股票的抵押担保会有变动吗?

会的,抵押担保金额是根据每一天该股票的收盘价格与乘以102%, 然后再四舍五入至最接近的美元。得出来的金额再乘以被借出的股数。

范例: 如果一个投资者借出了10,000股的ABC股票, 当日ABC的收盘价格为$25.22。
$25.22 X 1.02 = $25.72
$25.72 - > 四舍五入到$26
$26 x 10,000(股数) = $260,000
$260,000 将会是投资者借出10, 000 股 ABC股票的当日抵押担保金额。 Apex Clearing 将会为投资者保管该抵押金额以便下个交易日进行金额调整。

  哪一些因素会影响借出收益率的变动?
  • 借贷市场对于该股票的需求
  • 借出的期限
  • 该股票的持有量
  • 该股票的税务状况
  参加此项计划以后, 我需要放弃哪一些权益呢?

当您的股票被借出后, 您将会失去该股票的投票权以及SIPC的保险。 但是您所借出的股票将会由借方提供抵押担保金额为您提供借贷保障。

  我所借出的股票是否仍享有股息?

您应得的股票股息将会以现金支付。报税时,股票股息的现金收入将不再适用特殊的股息税率,而会按您收入的实际税率被课征。

  我拥有的是美国境外账户,现金股息税率是否与一般股息税率有所不同?

没有不同,现金股息税率与一般股息税率是相同的。