常见疑问解答

  什么是期权?

一张期权合约授权持有人于一个预定的时间内于一个预定的价位买进(买权)或卖出(卖权)固定股数(通常是100股)的相关股票。这是一种衍生投资证券, 因为它的价值是依照相关证券的价位而定。

  我要如何申请期权交易?

交易期权之前,需要账户里的所有人签了名的申请表。若您有使用Adobe Acrobat Reader,您可以从这里下载表格。 表格填写完毕之后可以通过“客户服务→表格中心→上传表格”上传提交,或者添加在邮件附件中发送到:chinese@firstrade.com.

  交易期权账户最低资产要求是什么?

第一证券开户及交易股票没有基本存款需求,但是交易某些期权策略账户需要达到基本账户总额。各种期权策略所需之基本账户资产总额如下:

期权策略 基本账户资产总额
Covered Calls 出售有担保买权
Cash-Secured Equity Puts 保护性卖权
Buying Puts & Calls 买进买权或卖权
Spreads, Straddles, Butterfly, & Condor 复式期权套利 $10,000
Uncovered Puts 卖出无担保卖权 $25,000
  我为什么不能卖出无担保买权?

基于高度风险,目前第一证券并不提供无担保买权交易。比方说,若您卖出无担保买权后相关股价上涨,此股票无上限的上涨相当于期权无上限的亏损。

  我是否可以交易当日到期的期权?

当日到期的期权最晚开仓时间是美东时间下午2点。没有成交的当日到期期权开仓订单会在美东时间下午3点自动取消。

  期权交易的佣金是多少?

在第一证券交易期权是免佣金的,合约也是免佣金的。

  我该如何执行我的期权契约?

您只要寄一封电邮详细告知我们您想执行的期权契约即可。来信请附上您的姓名、第一证券账户号码、您想执行的契约数量、交易代号、月份,以及期权合约的履约价。请注意,行权的申请最晚需要在该期权过期日前一个交易日的美东时间下午4:30 之前提交。期权行权/转让费用是14.95美元。

  我该如何申请不执行我们的期权契约?

如果您买入期权而不希望执行您持有的期权,您可以发送邮件到:chinese@firstrade.com 说明,请在邮件中提供如下细节:您的姓名,第一证券账户号码,您不想要执行的合约数量,期权的代号,过期日和履约价。请注意,不执行期权的申请最晚需要在该期权过期日的当天美东时间下午4:30 之前提交。

  我可否不执行我所持有的期权?

若溢价超过$0.01,我们将自动为您执行您的期权。如果溢价在$0.01以下,期权将自动过期;溢价在$0.01以下的卖出期权仓位仍然有可能被行权。第一证券有权因账户现况或市场状况平仓卖出可能被执行的期权。

  证券及指数期权报价的基本单位如何计算?

期权和约价格低于$3的证券和指数期权涨跌的基本单位是$0.05,若合约价超出$3基本单位则为$0.10。此规定不包含归于Penny Pilot测试计划的证券及指数期权。

  什么是期权Penny Pilot测试计划?

归属于Penny Pilot测试计划的证券及指数期权若合约价低于$3,报价基本单位为$0.01。若合约价高于$3,报价基本单位则为$0.05。QQQ、IWM和SPY的期权为特例,报价基本单位无论期权合约价皆为$0.01。

  在期权交易之前我必须阅读什么?

在购买或出售期权之前,投资者必须阅读标准化期权的特点与风险的副本,也称为期权声明文件(ODD)和期权交易补充声明文件。它解释了交易期权的特征和风险。 https://www.theocc.com/about/publications/character-risks.jsp

  我在哪里可以获得标准化期权的特点与风险的副本,也称为期权声明文件(ODD)和期权交易补充声明文件?

标准化期权的特点与风险的副本和期权交易补充声明文件均可在表单中心 > 公开声明部分获得。

期权交易有较大风险,不适合所由投资人。


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