常見疑問解答

  我能透過第一證券購買哪些證券?

您可以透過第一證券購買股票、期權、債券與共同基金。

  第一證券接受哪些種類的訂單?

第一證券接受一般最常見的訂單類型,包含市價訂單、限價訂單、停損訂單等等。訂單亦可以付上特殊成交條件,如90天有效、一次成交 AON等等。

  我想下訂單,卻沒辦法上網,怎麼辦?

您也以透過我們的註冊經紀來下訂單,每筆交易收費$19.95。

  我能透過電子郵件或傳真下訂單嗎?

任何情況下皆不可以。

  我下了一個限價訂單,為什麼股票有以該價錢交易,我的訂單卻沒有成交?

在多數情況中,這是買賣方出價及詢價的特色。出價是指市場造市者(買進您的股票的人)願意在此時買進這支股票的最高價位;詢價是指市場造市者(賣股票給您的人)願意在此時賣出這種股票的最低價位。出價及詢價之間的差別叫做買賣價差,是市場造市者的利潤來源。也許您會看到您的股票以您的限價交易,很可能是您下賣單時看到詢價,或是下買單的時候看到出價,因此您的訂單有可能不會成交。縱使股票在買賣價差中交易,並不保證會成交。

  若我想要修改或是取消我的訂單,須要額外付費嗎?

沒有。您想要修改或是取消您的訂單,都不須繳交任何費用。

  若我原本的訂單有部份成交, 然後對於尚未成交的訂單進行改單, 需要額外付費嗎?

如果僅是改單, 不需要額外付費。 但是若您改單後的訂單再次成交, 您將需要支付另一筆傭金。

  你們對於初次公開上市的相關規定是什麼?

在交易第一天所下的購買初次公開上市(IPO)的訂單通常不會被第一證券所接受。股票初次公開上市當天,系統將只接受限價訂單。之所以有這個限制,是為了保護我們的客戶不多付許多冤枉錢。當您再考慮買進一支出次公開上市的股票時,限價訂單會標明您願意出的最高價格。熱門的初次上市股票價錢很不穩定,用限價訂單能夠確保您買到的價錢是一個您能夠接受的價位。雖然限價訂單並不保證您的訂單會成交,設置限價訂單確實是可以確保您不花比預期還多的錢。除了以上提過的政策之外,第一證券規定所有買進初次公開上市股票的訂單下單之前賬戶內必須要有足夠的現款。換句話說,您必須在現金賬戶內有足夠的現款,或是於融資賬戶內有足夠的SMA(可用資金)以買進此股票。

  我的賬戶為什麼被限制了?

每當您購買一個證券,第一證券必須在該證券賣出前收到符合的資金。假如證券在資金收到之前就被賣出(賣出後的收入並不計算在內),用來買賣該證券的賬戶將 因觸犯聯邦儲備委員會T規定而被限制90天。一個被限制的賬戶不能夠有任何的融資行為,下買進訂單之前賬戶內一定 要有充足的現款。此限制將於賣出的日子之後90天失效。若您想要在被限制的賬戶中下訂單,必須透過經紀。我們的線上交易系統會自動駁回所有下在被限制賬戶 裡的訂單。這些訂單不可用網路上交易的佣金計算。

  我的買單因為"資金不足"而被駁回,原因為何?

若您剛用支票存款,資金通常需要二到四個工作天交割。$5,000將於兩天內進入您的賬戶,超過$5,000的金額則需要多兩天。若您進行ACH電子轉賬,資金通常需要三到五個工作天交割,$5,000將於三天內進入您的賬戶,超過$5,000的金額則需要多兩天。 很大的金額通常需要更多的時間進行交割,手續完成才能使用。

  我的賣出訂單因為持股不足而被駁回,但是我的賬戶裡明明就有這支股票,為什麼我會得到這個錯誤訊息?

訂單被駁回的原因是因為您試著用現金賬戶賣出股票,而該股票在融資賬戶中。相反的,也可能是以融資賬戶賣出,股票卻在現金賬戶中。賣出證券時,請看持有證券頁面確認哪一個證券隸屬於哪一個賬戶,並確定您在我們的交易網頁上面點選正確的賬戶種類。

  當持有證券顯示證券的類型為"其他",或我持有的股票改變了交易代號或公司名稱,該如何賣出?

當股票有改名稱、分股/合股或股票下市的情況發生時,通常我們必須透過該證券的代理人將舊股換為新股。有時這個過程會花上好幾星期,但很不幸地,我們無法使這個過程加速。

  如何賣出低於一股的零碎股票?

零碎股無法在市場上直接進行買賣交易。您需要先賣出所有整數持股,零碎股會於整數持股賣出後下一個工作日以同樣價格自動賣出。

  什麼是「不易借貸」的股票?不易借貸股票有什麼相關費用?

賣空股票時,證券商及交割公司必須借貸股票才能夠進行賣出。若有一支發行量不高的股票,因為同時有很多人希望進行賣空,就會被制定於「不易借貸」的股票。隨著市場走勢,每日的狀況都會不同。

因此借貸股票進行賣空的費用會依照當日市場現況以及賣空借貸股票需求量而不同。若您希望賣空一支不易借貸的股票,我們建議您致電800-869-8800和我們的客服專員聯絡。我們會幫您查詢您希望是否能夠借到您希望賣空的股票,同時告知您相關費用。第一證券的系統同常不允許透過網路平台賣空不易借貸的股票。

請注意:有些股票雖然沒有顯示為不易借貸股票,同時順利的透過平台進行賣空,但是還是可能日後被收取不易借貸股票費用。這是因為賣空時雖然順利借到股票,但是因為後續日子股票不易借貸,因此投資人將被收取費用。隨著能夠借貸的股票量上下波動,賣空後平倉前,收取的費用也可能會每日調整。

  第一證券是否向其客戶征收交易監管費用?

證券監管部門為了支付其維持監管證券市場的職能所產生的費用而征收交易監管費。 此費用作為正常交易手續費中的一部分由客戶承擔。在客戶的交易確認單中, 由于交易類型不同,此費用會顯示為“FEES"、”TRANS FEE" 或者 “OPTION FEE"。 請點擊如下鏈接進行詳細費用查詢。

證券交易委員會費(SEC Fee)
基于1934年證券交易法第31條,美國國家證券交易所有義務按照其市場上售出的證券數量向美國證券交易委員會支付交易費。 交易所規定證券經紀商預先支付此項費用,而後再向客戶收取相關費用。此費用僅限于賣出的交易,而且在客戶的交易確認單中會顯示為”FEES". 更多詳情>>

從2019年4月16號開始,證券交易委員會費用的費率為每$1,000,000的賣出收益費用為$20.70。

例如:如果證券交易委員會費率為每$1,000,000銷售收益支付$20.70, 銷售收益=$20,000 SEC 費率 = $0.0000207 ($20.07每一百萬賣出收益) 總SEC 費用 = $0.42 ($20,000 x $0.0000207 = $0.414)

期權監管費(ORF)
期權監管費是由交易所轉嫁給消費者的費用,適用于所有期權交易(買入和賣出)。無論交易發生在任何交易所,該費用都由期權結算公司代表美國期權交易所收取。當客戶買入或是賣出期權,在客戶的交易確認單中均會顯示為 “OPTION FEE” 。

依照2019年9月3日的標準,ORF費率為$0.0381/合約。

期權監管費率由如下交易所費用構成:
交易所費用/合約
NYSE AMEX$0.0055
NYSE ARCA$0.0055
BOX$0.0038
C2$0.0013
CBOE$0.0046
ISE$0.0020
PHLX$0.0050
NSDQ (NOM)$0.0020
MIAMI (MIAX)$0.0020
GEMINI$0.0018
BZX(BATS)$0.0002
NASDAQ BX (NOBO)$0.0005
EDGX$0.0002
MIAMI PEARL$0.0020
MRCY$0.0004
MIAX (EMLD)$0.0013
Combined Rate$0.0381

法國金融交易稅(FTT)
當客戶購買某些特定法國證券時會有此稅費產生,其中包含部分美國存託憑證(ADR) 費用。更多詳情>>

  什麼是虛擬交易(Wash Trading)?

虛擬交易指的是交易者以向市場發送誤導信息為目的的證券買賣過程。在某些情況下,虛擬交易是交易者與經紀人之間串通的交易;但大部分則為交易者本身同時以買家和賣家身份進行證券交易。根據美國法律,虛擬交易屬違法行為,美國國稅局禁止納稅人從應繳稅收入中扣除虛擬交易造成的損失。

  什麼是集中交易 (Trade Concentration)?

集中交易是指交易者對於一支股票的交易大比例地佔據了股票的市場總量;從而試圖推高或拉低價格。

  什麼是非流動股票 (illiquid stock)?

如果投資者持有的股票不容易被交易,該股票會被稱為非流動股票。換句話說,非流動股票不容易找到買家或賣家進行交易。了解非流動股票是非常有必要的,因為他們可以在交易所被交易。持有非流動股票意味著清倉時價格可能遠低於預期。

由於透明度和監管的不足,非流動股票的交易有著更高的風險。部分非流動股票可能在納斯達克(NASDAQ) 等交易所中進行交易。您也可以在OTC場外交易市場找到此類股票。

非流動股票的常見特征:

非流動股票,包括低價股票 (penny stocks)的常見特征為:

  • 低交易量
  • 價格經常大幅度波動
  • 出價(bid)和要價(ask)間差距大

高風險因素:

  • 低價股票公司的公開聲明文件有限。
  • 非流動股票和低價股票會經常受到監管機構的審查。突然退市是非流動股票的常見現象之一。這些股票的價格很容易受到包括哄抬股價行為在內的操控;此類操作屬非法的市場詐欺行為。請謹慎投資。
  什麼是市場操縱 (Market Manipulation)?

市場操縱是股票經紀,交易人員,分析師或銀行家有意做出的詐欺行為,從而試圖歪曲或改變市場價格。市場操縱在大部分國家屬違法行為;在美國受到1934年證券交易法的監管。

市場操縱類型

市場操縱有著不同的形式和規模,以下為其中的例子。

  • 虛擬交易 (Wash trading) - 同一時間以同樣價格買賣同一證券
  • 壟斷 (Cornering) - 大量買入特定股票、商品、或其他資產,從而獲得控制與影響市場價格的能力
  • 內幕交易 (Insider trading) - 基於非公開信息進行的買賣交易
  • 賺佣交易 (Churning) - 股票經紀以同樣價格的買賣增加客戶的賬戶活動從而獲得佣金。這樣的行為往往會使價格上漲并吸引其他投資者。
  • 炒作 (Ramping) - 製造交易活動或傳言從而推高或拉低價格
  交易警報 & 交易問卷

當第一證券的交易監控系統偵測出潛在的市場操縱活動時,我們會以電子郵件的方式對客戶發出交易警報。客戶可能需要為部分交易活動填寫交易問卷。多個交易警報的產生或未能完成問卷均可能導致賬戶交易受限。

  什麼是空手套利交易 (Free Riding) ?

空手套利交易 (Free Riding) 用於描述沒有實際資本支付的購買和出售股票或其他證券的交易。 在現金賬戶中,當投資者在未全額支付購買股票所需資金以前賣出了股票時,就形成了空手套利的違規交易行為。

聯邦儲備委員會的Regulation T 要求經紀人/經紀公司對於違規空手套利交易行為的賬戶“凍結” 90天。 具有此限制的賬戶仍可以交易,但無法以未交割結算完成的資金購買股票(股票需要兩個工作日交割結算)。 使用融資賬戶可避免空手套利交易。

當賬戶違規執行了空手套利交易行為時,任何從涉及的交易活動中的收益都不應兌現,因為購買證券的所需資金並未全額支付。 因此,交易可能會被取消,和不允許提款。

  我可以交易認股權證或購股權嗎?

第一證劵已不接受認股權證和購股權的買單;您現有的倉位仍可通過網絡或者電話提交賣單。


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