Good Faith Violation 违规操作范例 + 90天限制范例

Good Faith Violation 违规操作范例

范例1：

小明账户中持有100股XYZ股票，周一小明将这100股XYZ股票以2000美元的价格卖出了。当日，小明使用了卖出XYZ股票得来资金中的1000美元买进了UVW股票，周二小明将周一买进的UVW股票卖出了。由于此项操作小明收到了一封关于“GFV违规操作”的通知邮件。

在这个例子中，小明使用了周一卖出XYZ股票的未交割完成资金，买进并且提前卖出了刚买进的股票UVW，因此造成了违规操作。小明周一卖出股票的资金，需要两个工作日完成交割。也就是说周一卖出的股票，资金会在周三交割完成。如果小明将刚买进的UVW股票在周三卖出，就不会造成违规。

范例2：

小明账户中持有100股XYZ股票，周一小明将这100股XYZ股票以2000美元的价格卖出了。在周一到周二期间，小明没有进行任何交易操作，在周三小明使用了周一卖出XYZ股票得来的2000美元买进了股票UVW，并在周四将UVW卖出了。

在这个例子中，小明的操作不会造成违规。原因是，小明周一卖出的股票，资金需要两个工作日进行交割，卖出XYZ股票的2000美元会在周三交割完成，周三小明使用交割完成的资金买进的UVW股票，可以随时卖出，不会造成违规。

范例3：现金账户余额（已交割完毕资金）

小明的账户刚刚汇入了10000美元的资金，在周一小明使用了这10000美元买进XYZ股票，周二小明将XYZ股票卖出了。

在这个例子中，小明使用了汇入的交割完成的资金买进了股票XYZ，小明可以将XYZ股票随时卖出，都不会造成违规。

90 天限制范例

范例1：当投资者在现金账户里进行当日冲销交易后再次于当日进行交易

星期一，Nick的账户有余额$1,000。他在同一天买进并卖出了价值$1,000的股票ABC。星期一稍晚，Nick发现股票ABC的股价下跌，因此使用了稍早卖出ABC的未交割完成款项再次买进价值$1,000ABC。 90天限制产生。

范例2：当投资者将未在交割日前完全付清的证券卖出。

Jake的账户中有$1,000现金，他在星期一下了一个市价买单买进股票ABC。在他下单时股价忽然飙升，导致该买单以一个高于预期的价格成交。 Jake最终买进了价值$1,300的股票ABC，这些股票由于账户中现金不足，并没有被完全付清。由于现金账户无法融资，Jake必须要在5个工作日内存入$300以上现金。若是Jake没有在5个工作日内存入足够现金前就将股票卖出，他的账户将会面临90天限制。